近日，繼建設銀行北京分行上浮首套房貸利率至1.05倍后，北京、上海、廣州、深圳等幾大一線城市，以及天津、濟南、鄭州等二線城市也隨之上調首套房貸利率。雖然上浮幅度略有差異，但基本維持在5%-10%之間不等。

　　在房價或將進入拐點時期，本不景氣的樓市是否會因此“雪上加霜”？銀行此舉究竟意欲何為？房價下跌時代是否就此到了？本報記者采訪相關專家就此進行了解讀。

　　利率上浮已成普遍趨勢

　　事實上，建行北京分行并不是首個上浮首套房貸款利率的銀行。早在今年初開始，上海、杭州等全國十余城市的部分銀行已陸續(xù)上調首套房貸款利率，從7折、8.5折優(yōu)惠上調到基準利率，目前又繼續(xù)上浮5%-30%。

　　雖然目前各城市首套房貸款利率上調幅度差異較大，但利率上浮已將成為各地的普遍趨勢。中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任曾剛在接受本報記者采訪時表示，銀行上調首套房貸款利率是和整個宏觀經濟形勢分不開的。當前不僅僅是房地產領域的利率調整，其它行業(yè)都在調，這是在大的資金背景下，緊縮情況的一種反應。曾剛分析，其它行業(yè)資金需求的旺盛帶動了整個貸款利率的上行。

　　北京工商大學經濟研究中心主任周清杰則認為，盡管樓市調控政策已經取得了一些成效，但效果還不太明顯。從這一意義上看，房貸利率的調高可以看作是對調控政策的鞏固，顯示出金融高層對穩(wěn)定房價、保障民生、保持經濟健康發(fā)展的決心。另外，近期銀行存款利率不斷上升，導致資金成本增加，這也給銀行進一步調高貸款利率帶來了理由。

　　周清杰認為，隨著房價下行概率的增大，銀行提高房貸利率可以緩沖部分市場風險，擠走部分還款能力較弱的客戶，留下那些能夠承受高利率的優(yōu)質客戶。

　　但曾剛認為，至少從目前看來并沒有發(fā)現(xiàn)個人按揭貸款業(yè)務上有很大風險的可能性，因此，也不能避免銀行此舉有逐利之嫌。

　　房地產市場或進寒冬期

　　行內人士算了這么一筆賬，以目前建行北京已經上浮的首套房貸款利率至1.05倍，也就是漲5%計算，一套貸款100萬元20年期的房子，月供接近8000元，20年需還貸16萬元，總利息上漲5萬元，相當于加息約兩次。

　　周清杰認為，銀行調高房貸利率會直接遏制收入不高、還貸能力較弱的購房需求，使那些資金本已緊張的房地產商的經營處境更加惡化。若無差別化房貸政策，此舉可能誤傷剛性需求的購房者。若銀行繼續(xù)堅持首套房貸款利率優(yōu)惠政策，則可保護首套房購買者的利益。

　　據中國指數(shù)研究院針對100個城市全樣本調查數(shù)據顯示，今年9月100個城市住宅平均價格為每平方米8877元，環(huán)比下降0.03%。而近期廣東佛山限購緊急叫停，房地產商本以為迎來利好消息的時候，首套房貸利率上調的陰云再次籠罩在開發(fā)商的頭頂。

　　雖然曾剛分析，資金緊張是各家銀行面臨的普遍狀況，加之目前市場實際利率水平高，所以銀行在其系統(tǒng)內也有上調利率水平的需求，以增加自身利潤等因素的影響。但是，首套房貸利率上調也再次“雪上加霜”，對于房地產商來說，無疑是今年的寒冬恐怕要早點到來了。

　　“信貸疊加效應十分明顯，對樓市購買力的制約作用比較大?！敝袊缈圃航鹑谘芯克鹑谑袌鲅芯渴腋敝魅我辛τ浾弑硎荆渌y行是否會跟進，還取決于未來房地產市場的反應以及決策層的反應。

　　催化房價繼續(xù)下行

　　同時，曾剛也指出，目前銀行增加放貸利率僅僅只針對增量房，而沒有針對存量房，那么究竟能對未來房地產市場起到多大作用還有待觀察。

　　“首套房貸款利率進一步上浮至少表明樓市信貸政策并未放松，這也體現(xiàn)了樓市的整體政策環(huán)境仍然趨緊?！币辛⒅赋?，房地產市場的火爆主要是因為投機因素導致的，從限購、限貸等措施出臺后交易量大幅下降可以判斷，樓市投機成分較嚴重，但正逐漸被擠出市場，樓市拐點正逐步確立。

　　周清杰也認為，提高房貸利率無疑會助推房價下行，但房價的走勢還受其他因素的影響，如保障房建設進度，房地產開發(fā)商的融資能力，宏觀經濟運行及貨幣政策變化等，持續(xù)時間還要看房價對該項政策的反應程度以及高層對穩(wěn)定房價的決心。

　　據中國社科院金融研究所研究員易憲容預計，接下來全國范圍內銀行房貸利率肯定還要提高，房價也會隨之下跌。首套房貸款利率調整也為存量房利率上調埋下伏筆。

　　因為一年一定的住房按揭貸款合同的調整又將開始。至于利率什么時候調整、上調多少要根據本次首套房貸款利率上調后的市場反應及政策延續(xù)性來決定。